企业客户开始按 API 价格付费目前订阅了 Anthropic 每月 100 美元的 Max 计划和 OpenAI 每月 100 美元的 Pro 计划。运行 ccusage 工具估算过去 30 天按 API 令牌付费Anthropic Claude Code 需 1199.79 美元OpenAI Codex 需 980.37 美元。在过去六个月的某个时候Anthropic 将其企业计划改为每月每个席位 20 美元再加上按使用量收取的 API 费用。OpenAI 在 4 月也进行了类似的价格调整2026 年 4 月 2 日更新 Codex 定价改为根据 API 令牌使用量收费4 月 23 日对所有现有的 ChatGPT Enterprise 计划进行此更新。截至 2026 年 4 月OpenAI Codex 和 Anthropic Claude Code/Cowork 的“企业”成本与列出的 API 价格相同。GPT - 5.54 月 23 日发布的 API 价格是 GPT - 5.4 的两倍Opus 4.74 月 16 日发布的价格约为 Opus 4.6 的 1.4 倍。我认为它们已找到产品与市场的契合点Anthropic 和 OpenAI 都计划进行首次公开募股IPO更重要的是它们找到了产品与市场的契合点具体体现为 Claude Code/Cowork 和 Codex 等编码/通用代理产品。ChatGPT 人气高但转化收入难2 月 OpenAI 宣称 ChatGPT 周活跃用户超 9 亿但付费消费者订阅者只有 5000 万仅占 5.6%。企业客户每月为每位用户支付 200 美元以上费用能更快实现覆盖成本目标。编码代理消耗令牌数量大幅增加成为高薪专业人士日常工作得力助手适用于更广泛知识型技能工作者。2025 年 11 月发布的模型让代理变得实用企业开始在这项技术上投入资金。ChatGPT 在 2023 年 2 月成为历史上增长最快的消费应用时未赚到钱编码代理加上企业定价标志着公司开始获得可观收入甚至可能覆盖成本。它们正在加速发展企业代理代表了这些公司产品与市场的契合点其公开招聘信息是进一步证据。目前OpenAI 有 703 个职位空缺其中 229 个32.6%与企业销售和支持相关Anthropic 有 390 个职位空缺其中 105 个26.9%与企业业务相关。这些 AI 实验室选择了人力需求高的商业模式。围绕此的 AI 失败案例少之又少针对大公司因 AI 使用成本过高敲响警钟的报道深入研究最广为流传的报道有些言过其实。优步首席技术官称 2026 年仅几个月就“用完了全年的 AI 预算”主要因使用 Claude Code考虑到 Claude Code 11 月才好用2025 年制定的预算未预测到 2026 年需求不足为奇。优步首席运营官在播客上的评论引发讨论但其实没实质内容。微软开始取消 Claude Code 许可证表面上是鼓励工程师使用自家 Copilot CLI 代理也是财务决策由微软 6 月 30 日财年结束引发。这两个故事支持了“产品与市场契合点”假设。我们也知道这些实验室投入巨大大型 AI 实验室在模型训练和推理方面投入数十亿美元。SpaceX S - 1 文件显示2026 年 5 月与 Anthropic PBC 签订云服务协议客户同意每月向其支付 12.5 亿美元直至 2029 年 5 月。Anthropic 声明称这笔交易可“提高 Claude Code 和 Claude API 的使用限制”暗示 Colossus 用于推理。Anthropic 愿意花大价钱获取额外计算能力表明推理预算庞大。API 收入的重要性逐渐降低过去 OpenAI 收入更多来自订阅Anthropic 更多来自 API。Anthropic 的 API 收入过去依赖少数大型 API 客户2025 年 8 月仅 Cursor 和 GitHub Copilot 就为其 40 亿美元收入贡献 12 亿美元。如今传言 Anthropic 第二季度收入将达 109 亿美元甚至可能首次实现盈利。向企业业务转型表明实验室意识到真正利润在于绕过中间商Anthropic 的 Claude Code 与 Cursor 和 Copilot 竞争难怪 Cursor 正在投资研发自己的模型。4 月是一个新的转折点2025 年 11 月 GPT - 5.1 和 Opus 4.5 及编码代理工具变得“好用”2026 年 4 月是新的转折点此时收入影响开始显现对前沿 AI 实验室有利也对大公司预算产生重大影响。当 Anthropic 和 OpenAI IPO 的 S - 1 文件提供审计数据时能确切知道这个时刻的重要性。
