当市场还在热议人形机器人本体谁能率先量产时，资本的目光已悄然上移——谁在为物理AI的“大脑”提供感知世界的“神经末梢”？

近期，A股机器人概念板块经历剧烈震荡，但物理AI数据基建赛道的长期逻辑反而在波动中愈发清晰。据证券时报报道，截至2026年6月，近18个月内超百亿美元资金涌入物理AI赛道，科技大厂跑步入场，金融资本密集下注。财通证券认为，物理AI厂商的竞争已从算法算力的比拼，转向寻求高质量、大规模数据供给能力的竞争。

在这场数据竞赛中，一个此前被市场忽视的“卖水人”角色正浮出水面——分布式光纤传感。开源证券近日发布专题报告，直接将光纤传感器定义为 “物理AI核心底座” 。报告指出，物理AI的本质是让模型通过传感器持续获取真实世界数据，完成“感知—决策—行动—反馈”的闭环，感知环节是获取物理世界数据的入口。没有高可靠、高精度、可在复杂环境长期工作的传感器，物理AI就只能停留在仿真和演示层面。

光格科技（688450.SH） ，恰恰站在这条赛道的核心位置。

从“数据荒”到“感知基建”，光纤传感的价值重估

物理AI正面临严峻的“数据荒”。据览蜂科技数据，全球高质量物理数据仅50万小时，而GPT-5级LLM训练数据折算超100亿小时。真机实采数据质量虽高，但绑定本体、成本高昂，难以规模化。行业正逐渐将各类数据进行融合，以仿真数据提高数据规模并覆盖长尾场景，以真机高质量数据进行微调。

但无论数据来源如何融合，一个底层问题无法回避：物理世界的数据从何而来？

分布式光纤传感提供了独特的解决方案。与传统点式传感器不同，分布式光纤传感系统中的传感光纤既是传感单元也是传输单元，一台监测距离数十至数百公里的设备可等效于数十至百万个探测单元。依托抗电磁干扰、无源安全、耐腐蚀耐高温、长距离传输等优势，光纤传感能够把温度、压力、应变、振动等现实世界核心物理量稳定地转化为机器可读数据。

这正是物理AI数据基建最底层的“基础设施”，不是采集什么数据，而是如何规模化、低成本、高精度地采集物理世界数据。

根据FORTUNE数据显示，2025年全球分布式光纤传感器市场规模为18.4亿美元，预计将从2026年的20.6亿美元增长到2034年的51.2亿美元，复合年增长率达12.07%。

从“技术壁垒”到“场景卡位”，龙头企业的双重护城河

光格科技是国内早期从事自主研发分布式光纤传感的厂商，已自主掌握基于拉曼散射、布里渊散射、瑞利散射效应的分布式光纤传感核心技术。2025年公司研发支出达6507.23万元，占营收比重30.18%，累计获得有效授权专利167项、软件著作权188项。

但真正让资本市场重新审视这家公司的，是其从“技术拥有者”向“场景定义者”的跃迁。

公司自研的“光格智维AIAgent”体系已构建起覆盖“感知—诊断—决策—处置”全闭环的预测性运维能力，故障识别效率已超过传统人工专家水平。在港口码头领域，公司先后与河北港口集团、山东港口集团建立深度合作，依托深度学习大模型和AI算法实现对皮带撕裂、设备异响等高频故障隐患的精准识别；在矿山领域，已取得矿用隔爆型分布式光纤声音监测装置的安全认证。

值得注意的是，公司主动收缩综合管廊等低效业务，将资源集中投向港口码头和矿山能源两大增量市场。这种战略聚焦在订单层面兑现，2026年一季度营收3265.53万元，同比大涨23.74%，归母净利润亏损452.14万元，同比大幅收窄67.11%。

政策东风与产能释放，2026年或是拐点之年

多重政策红利正在为这条赛道打开长期增长空间。

“十五五”规划明确提出海上风电装机突破1亿千瓦，建设渤海、黄海、东海、南海海域海上风电基地。海上风电的海缆监测、风机结构健康监测等场景，正是分布式光纤传感的核心应用领域。

与此同时，相关部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，深入实施“人工智能+”能源行动。光格科技凭借“光纤感知+AI智能研判”的双重优势，有望在能源及工业场景下持续受益。

产能端同样迎来关键节点。2026年3月，公司新建总部大楼正式竣工投用，位于苏州上市企业产业园南区，占地32亩、建筑面积7.8万平方米、总投资5亿元。新大楼将作为分布式光纤传感设备研发中心及生产基地，有效扩大公司整体产能。

从宏大叙事到产业落地，光格科技的“卖水人”逻辑

物理AI的叙事正在从“谁造机器人”转向“谁为机器人提供数据燃料”。UMI（通用操作接口）数据采集路线因其“低成本+高效”特性获得广泛采纳，而光纤传感恰恰是UMI等无本体数据采集中不可或缺的感知层基础设施。

专业人士指出，在物理AI从实验室走向工业现场的过程中，谁能为模型提供真实、规模化的物理世界数据，谁就掌握了这场产业变革的“水龙头”。光格科技凭借分布式光纤传感的技术壁垒与多垂直行业的场景落地能力，正在成为这场数据基建浪潮中不可忽视的“卖水人”。

截至2026年7月15日，光格科技报收40.52元，今年以来累计涨幅46.92%。在物理AI数据基建这条长坡厚雪的赛道上，分布式光纤传感龙头的价值重估或许才刚刚开始。